Lo smobilizzo dei crediti è una linea di credito a breve termine che serve a generare flussi di cassa alle imprese anticipando i tempi di pagamento. Le operazioni di smobi-lizzo sono gli anticipi su ricevute bancarie, gli anticipi su fatture, e il factoring. Ciò costituisce parte integrante del comparto degli affidamenti "a revoca". Lo scopo è ge-nerare flussi di cassa positivi per l'azienda, anticipando la naturale scadenza dei pro-pri crediti. Tramite un'anticipazione si rendono immediatamente liquidi i propri credi-ti con dei costi bassi. I destinatari dello smobilizzo sono le imprese, mentre i soggetti coinvolti sono le banche.

ANTICIPO SU RICEVUTE BANCARIE
Uno strumento largamente utilizzato tra le imprese è lo smobilizzo di ricevute banca-rie (Ri.Ba.) elettroniche.
• l'impresa domicilia presso la banca le ricevute bancarie di cui è creditrice (che rap-presentano i suoi crediti commerciali);
• la banca ne cura l'incasso e, se l'impresa ne fa richiesta, ne anticipa il valore nomi-nale, in tutto o in parte, accreditandolo sul conto corrente del creditore;
• se alla scadenza il debitore non paga presso la banca in questione si verifica un in-soluto;
• alcune banche non accettano di anticipare all'azienda i nominativi per i quali si è già verificato in precedenza un mancato pagamento a regolare scadenza;
• per ottenere tassi di interesse passivi meno gravosi, ogni azienda dovrebbe trattare con la banca per far sì che le numerose operazioni di anticipo di ricevute, non crei-no nel tempo un onere eccessivo per l’azienda;
• questo servizio serve per rendere immediatamente liquidi i propri crediti e per mo-nitorarne l'incasso;
• la banca inoltre gestisce le scadenze in corso, come costi per il personale, acqua, luce e gas) eliminando il dispendio di tempo da parte del cliente.

ANTICIPO SU FATTURE
È uno strumento utile al fine di rendere immediatamente liquidi i propri crediti com-merciali rappresentati da fatture. Viene utilizzato per i crediti relativi a debitori che non accettano l'emissione di ricevute bancarie.
• l'azienda creditrice si reca in banca con l'originale della fattura da anticipare, la banca ne trattiene una copia ed effettua l'anticipo;
• è importante che la domiciliazione della fattura in questione sia presso la banca che ha effettuato l'anticipo;
• il costo complessivo dell'anticipo su fatture è maggiore di quello relativo allo smo-bilizzo di Ri.Ba. di circa 2 punti percentuali;
• l’azienda deve riuscire ad ottenere dalla banca tassi di interesse meno onerosi;
• la banca può chiedere la notifica del credito al debitore o addirittura pretenderne la cessione.

FACTORING
È uno strumento utilizzato per rendere liquidi e sicuri i crediti. Contrattualmente si tratta di una vera e propria cessione dei medesimi a una società di factoring.
La cessione può avvenire secondo due metodi:
• pro soluto, cioè a titolo definitivo e senza la possibilità di regresso da parte della società di factoring in caso di mancato pagamento;
• pro solvendo, cioè la società di factoring non è responsabile personalmente del mancato buon fine dei crediti.
Il factoring deve essere considerato un vero e proprio servizio di gestione dei crediti che facilita di molto il regolare svolgimento dell’attività d’impresa eliminando quasi totalmente gli oneri amministrativi. La società di factoring:
• fornisce al proprio cliente informazioni riguardanti la solvibilità dei nominativi ce-duti;
• quantifica l'importo massimo delle forniture ai medesimi per le quali è disposta ad esporsi;
• fornisce all'azienda un metro per misurare solidità e sicurezza dei propri clienti.
Per poter accedere al servizio di factoring occorre cedere almeno un miliardo di cre-diti all'anno, altrimenti l'operazione non è considerata appetibile dalla società di fac-toring.
Attualmente esiste anche un e-factoring che utilizza Internet per i rapporti diretti tra azienda e società di factoring; mediante questo moderno servizio il cliente può segui-re la situazione dei suoi crediti ceduti e la valutazione dei debitori.
Il tasso di interesse in genere applicato è di incidenza similare a quello per lo smobi-lizzo di fatture commerciali ma rimane comunque conveniente.